資金約束企業(yè)以存貨為質(zhì)押物進行信用擔保獲取資金的方式被稱為存貨質(zhì)押融資。存貨質(zhì)押融資模式中通常假設(shè)供應(yīng)鏈由供應(yīng)商、零售商以及金融機構(gòu)構(gòu)成，相關(guān)研究主要集中在金融機構(gòu)質(zhì)押率決策、資金約束企業(yè)的融資決策以及供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)機制設(shè)計研究等問題。

存貨融資（Inventory Financing），亦稱為庫存融資，是一種基于企業(yè)存貨價值的短期融資方式。以下是存貨融資的詳細介紹：

  定義

存貨融資是指企業(yè)利用其持有的存貨作為擔保，向金融機構(gòu)申請貸款的一種融資方式。這種融資方式允許企業(yè)在不立即出售存貨的情況下，獲得資金以支持其運營。

  業(yè)務(wù)特點

1.   存貨作為擔保  ：企業(yè)的原材料、半成品、成品等存貨作為貸款的擔保物。

2.   短期融資  ：通常用于解決企業(yè)短期內(nèi)的資金需求。

3.   融資額度  ：融資額度通常與存貨的評估價值和流動性相關(guān)。

4.   靈活的還款  ：企業(yè)可以根據(jù)銷售情況和現(xiàn)金流狀況靈活安排還款。

  業(yè)務(wù)流程

1.   存貨評估  ：由專業(yè)評估機構(gòu)對企業(yè)的存貨進行評估，確定其市場價值。

2.   融資申請  ：企業(yè)向金融機構(gòu)提交融資申請，并提供存貨評估報告。

3.   信用審查  ：金融機構(gòu)對企業(yè)的信用狀況進行審查。

4.   貸款審批  ：金融機構(gòu)根據(jù)審查結(jié)果決定是否批準貸款及貸款條件。

5.   簽訂合同  ：企業(yè)和金融機構(gòu)簽訂存貨融資合同。

6.   存貨監(jiān)管  ：金融機構(gòu)可能要求對存貨進行監(jiān)管，以確保其價值和安全。

7.   資金發(fā)放  ：金融機構(gòu)根據(jù)合同條款發(fā)放貸款。

8.   銷售與還款  ：企業(yè)銷售存貨后，按照約定還款。

  適用場景

     季節(jié)性生產(chǎn)  ：企業(yè)在生產(chǎn)高峰期需要資金購買原材料或支付工資。

     庫存積壓  ：企業(yè)需要資金來維持運營，同時等待存貨的銷售。

     市場擴張  ：企業(yè)需要資金來擴大市場份額或開拓新市場。

  風險管理

     存貨價值波動  ：存貨市場價格波動可能影響融資額度和還款能力。

     存貨流動性  ：存貨的流動性直接影響到融資的可行性和安全性。

     監(jiān)管風險  ：存貨監(jiān)管不當可能導致?lián)p失或損壞。

  優(yōu)勢

     快速獲得資金  ：企業(yè)可以快速獲得資金，以支持其運營和增長。

     不犧牲銷售  ：企業(yè)不必通過低價銷售存貨來獲得資金。

     提高資金使用效率  ：企業(yè)可以更有效地利用其資產(chǎn)，提高資金周轉(zhuǎn)率。

存貨融資為企業(yè)提供了一種靈活的融資方式，幫助企業(yè)解決短期資金需求，同時避免了因急于出售存貨而可能帶來的損失。通過存貨融資，企業(yè)可以保持運營的連續(xù)性，抓住市場機會。